股市中如何建立自己的防御体系?

财经资讯 4个月前 Aaron
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在讲如何建立自己防御体系的时候,我们先来算一笔账。假设我们有100万资金,第一年赚40%,第二年亏20%,第三年赚40%,第四年亏20%,第五年赚40%,第六年亏20%,到第六年我们的总资产为140.5万元,六年年化收益率仅为5.83%。这个收益率比一些高端理财产品略高一点。从这个示例我们可以看出,如果不能控制好回撤,即使某年赚了很多钱,最后的收益率仍然非常一般。所以如何防止回撤是我们必须要思考一个问题

如果我们仅仅是靠预测涨跌来规避下跌风险,那么成功的概率是十分有限的。涨跌都是事后才能验证的事情。有太多的因素可以决定一只股票的涨跌,所以单纯靠预测是很难有效控制回撤的。我们必须有一套更加系统方法来对回撤加以控制。下面我们来系统学习一下如何构建自己的防御体系。

股市中如何建立自己的防御体系?

1、仓位控制

这是最简单的防御体系,就是当股市涨的时候,卖出股票保留现金打新股,当股市跌的时候,再买入股票。这种策略在股市大幅波动的时候非常有效果,但遇到股市大牛市或者长期阴跌,就不好操作了.如果是长期的牛市,这种操作会减慢我们获利的速度。但是确实可以提高我们的防风险能力。通过仓位控制,是很好的防御方式,但是风险控制了,收益也就上不去了,牛市来了会跑输指数,导致股市老手的收入还不如不做风控的新手高。

2、折价安全

除了控制仓位,我们可以通过提高买入股票的安全垫来抵抗下跌的风险。在股市中,通常会有一些折价的个股,类型各不相同,可能分属于不用行业。这些品种通常有一个特征,那就是当股市上涨的时候,他们会涨的更多跑赢指数,而股市小幅下跌的时候,也可以通过较低的股价抵消一部分亏损,即使股市较大幅度下跌的时候,也可以有很大的概率跑赢大盘。不过折价股策略需要大家对股票的价值有比较准确的估计。并且这种方法不能保证每次都成功。

股市中如何建立自己的防御体系?

3、折价空期权

第三种控制回撤风险的方法是买入看空期权。由于大多数个股都是和大盘一同涨跌的,存在一定的正相关关系,所以投资者可以通过买入看空估值期权的方法来对自己的仓位进行保护。目前市场上有针对上证50ETF和沪深300ETF的期权。投资者可以通过买入这两个品种的看跌期权来对自己的仓位进行保护,防止回撤。

版权声明:Aaron 发表于 2020-07-25 16:47:15。
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