大额存单利率持续下跌,3年期发行量占比创新低

财经资讯 3个月前 Aaron
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今年上半年货币宽松加码,市场流动性持续宽松,银行贷款利率显著下降。银行揽储成本也在逐渐走低,但普通定存利率不降反升,银行倾向于下调高成本存款产品利率。

央行近期发布了《2020年二季度货币政策执行报告》,其中提到,2020年6月国有大行、股份制银行大额存单加权平均利率分别是2.64%、2.71%,较2019年12月下降30个和40个基点。

此外,上半年金融机构共发行大额存单3.1万期,发行总量为6万亿元,同比减少1.2万亿元。可以看出,由于负债成本高企,今年银行开始下调储蓄成本,首先会下调大额存单、结构性存款之类的高成本存款利率。

根据零售金融新视角监测的数据显示,2020年7月大额存单各期限平均利率均环比下跌,其中1年期平均利率为2.284%,环比下降0.8BP,3年期平均利率为4.02%,环比下降4.2BP。

大额存单利率持续下跌,3年期发行量占比创新低

今年以来,1年期大额存单平均利率降幅不明显,和去年12月相比甚至有所上升,但3年期大额存单平均利率降幅较大,已经连续四个月下跌,较去年12月底共下跌7.9BP。不过这里指的是各大银行大额存单的算数平均值,非加权平均值。实际上,今年国有银行和股份制银行大额存单揽储成本降幅要远高于地方性银行。

银行压降大额存单成本主要体现在两方面:一是直接下调各期限大额存单利率,二是减少或停止发售长期大额存单。

大额存单一共有9种期限,其中3年期发行量占比一直都是最高的,3年期大额存单利率较高,大部分银行都能达到4%以上,零售储户比较倾向于购买3年期大额存单。根据零售金融新视角的数据,7月份3年期大额存单发行量占比为32.72%,环比下降5.84个百分点,创今年最低水平

大额存单利率持续下跌,3年期发行量占比创新低

7月份,国有六大行均未发行新的3年期大额存单,期限最长只有2年期。中国银行6月份发行的3年期大额存单仍然在售,但只面向特殊群体发售,只有个别地区银行网点客户才能购买。

股份制银行3年期大额存单发行量也大幅减少,上半年3年期发行量占比为46.62%,7月份只有20.91%。除此之外,利率也大幅下调,7月份股份行3年期大额存单平均利率为3.633%,环比6月份下降18.5BP,比2019年12月下降了45.9BP。

7月份国有银行和股份制银行新发大额存单利率均在4%以下。

不过与之相对的是,地方性银行大额存单利率虽然也在下调,但是降幅不大,7月份发行的3年期、5年期大额存单平均利率仍在4%以上,且3年期发行量占比也要远高于全国性银行。地方性银行揽储难度较大,且存款来源不稳定,对中长期存款更为渴求,揽储成本也更高。

今年除了普通定存之外,其它各类存款利率基本上都在下调,大额存单发行量及规模缩水、利率下降是银行主动降成本和监管推动市场利率下降的共同选择。

预计接下来大额存单利率仍然会继续走低,各类银行利率差距扩大,大中型银行很难再见到利率4%以上的大额存单,利率3.5%以上的大额存单也会大幅减少,不过小型银行揽储需求迫切,短期内3年期、5年期大额存单利率大部分仍然会维持在4%以上。

标题:大额存单利率持续下跌,3年期发行量占比创新低

版权声明:Aaron 发表于 2020-08-14 15:36:04。
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