蚂蚁集团下周四申购!对A股影响几何?

10月21日晚间,蚂蚁集团更新招股意向书并公布上市发行方案。蚂蚁集团将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股,发行的初步询价时间为10月23日,申购时间为10月29日(下周四),缴款日期为11月2日,本次股票发行结束后公司将尽快申请在科创板上市,上市代码为688688。

蚂蚁集团招股意向书显示,不考虑超额配售选择权,此次A股发行股数不超过16.7亿股,占发行后总股本数量(A股+H股)的比例不超过5.50%;全额行使超额配售选择权,此次A股发行股数不超过19.21亿股,占发行后总股本数量(A股+H股)的比例不超过6.22%。

根据公告,蚂蚁集团此次募集资金主要投资四个方向:助力数字经济升级(占比30%)、加强全球合作并助力全球可持续发展(占比10%)、进一步支持创新、科技的投入(占比40%)、补充流动资金(占比20%)。

蚂蚁集团下周四申购!对A股影响几何?

机会点评

作为蚂蚁集团的重要股东,阿里巴巴参与认购蚂蚁集团的IPO,符合长线投资者在被投公司IPO时获较高战略配售额度的惯例。除了阿里巴巴外,蚂蚁在科创板IPO还吸引了包括中投公司、中国社保基金、新加坡淡马锡、新加坡政府投资公司、阿布扎比投资局、沙特公共投资基金等全球十大主权基金中的六家。

目前已有部分投资者签署了战略投资者认股协议,拟参与认购蚂蚁集团本次发行的A股股票,包括华夏3年封闭运作战略配售,易方达3年封闭运作战略配售等。

对A股有何影响?

巨额融资的IPO登陆资本市场,往往会对于资本市场产生四个方面的影响:IPO融资效应风险偏好冲击交易资金分流、存量资金再平衡。

尽管蚂蚁集团的发行价格募资规模需要经过路演环节后最终确定,但市场普遍认为,蚂蚁将大概率创下近年来全球最大规模的IPO。

根据研究机构测算后的观点来看,部分券商研究机构给予蚂蚁集团对应市值区间为1.7万亿元-2.5万亿元。如果蚂蚁集团未来同时被沪深300与科创50纳入为成分股,届时预计可能吸引31.4亿元的被动型资金和100亿元主动型资金。

数据显示,中芯国际上市当日,上证指数当日跌幅超过4%,深证成指、中小板指、创业板指跌幅超过5%,科创50指数跌幅超过8%,沪指随后快速筑底,从表现来看,中芯国际上市对于沪指和创业板的影响较为有限,预计蚂蚁集团上市对于A股市场的冲击有限。

普通投资者如何才能投资蚂蚁集团的股票?

第一种方式投资者可以通过购买参与蚂蚁集团战略配售的基金产品来投资蚂蚁集团的股票。这种方式门槛较低,适合大部分普通投资者。但由于战略配售基金普遍只有一定比例投资于蚂蚁集团,因此投资者应结合基金公司实力、基金经理历史业绩等多项指标来参考选择。此前,在支付宝渠道销售的5只蚂蚁战配基金已于10月8日晚间全部售罄。

另一种方式则是通过“打新”,在此次发行中,蚂蚁集团A股发行网上和网下的“打新”份额达到3.34亿股,若按照两万亿元的估值计算,面向A股市场的“打新”规模将超过200亿元。

持有上交所股票账户卡并开通科创板投资账户的个人投资者可以参加网上申购。网上申购的时间为10月29日的9:30-11:30,13:00-15:00。

值得一提的是,若认购情况火爆,触发回拨机制和“绿鞋”机制的启动,市场投资者还可分享更大份额。若A股超额配售选择权全额行使,则A股发行总股数将扩大至不超过19.2亿股。

投资机会

按以往情况预计,蚂蚁集团有望于11月上旬登陆资本市场。目前在A股市场市值前10名的上市公司中没有科技公司,蚂蚁集团上市有望改变这一局面,成为中国互联网第一梯队中第一家在A股上市的公司。

作为国内最大的移动支付平台支付宝的母公司、国内领先的金融科技开放平台,市场对于蚂蚁集团的上市给予了非常高的关注度,与蚂蚁集团有股权关系的上市公司有望获得市场关注:

中国人寿:持有蚂蚁集团1.66%股份

中国太保:持有蚂蚁集团0.85%股份。

张江高科:参股蚂蚁集团,公司持有上海金融发展投资基金二期(壹)8.33%股份,该基金为蚂蚁集团股东。

新华保险:持有蚂蚁集团0.66%股份。

朗新科技:公司第四大股东是上海云鑫创业投资有限公司,蚂蚁集团是上海云鑫创业投资有限公司的股东。

恒生电子:蚂蚁集团间接持有恒生电子20.62%股份。

版权声明:Aaron 发表于 2020-10-22 21:42:22。
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