重磅风口要来?“十四五”规划建议即将发布,这三大主线不可错过!

10月26日至29日,中共十九届五中全会将在京召开。会议将研究制定关于“十四五规划和2035年远景目标的建议,发布中央对十四五规划的建议稿。

重磅风口要来?“十四五”规划建议即将发布,这三大主线不可错过!

五年规划是我国国民经济计划的重要部分,涉及经济社会的方方面面。在当前内外复杂严峻的环境下,新的五年规划尤其受到社会各界的高度重视。

以下为十四五规划重要的时间节点:

10月29日十九届五中全会公报阐述十四五规划主旨;

11月初中共中央关于十四五规划的建议稿全文发布;

明年3月中旬人大会议审议通过,十四五规划全文发布;

明年后续发布十四五战略新兴产业规划。

五年规划与A股板块轮动

回顾此前的五年规划,在重要时间节点前后,市场往往存在结构性机会,但有的板块会提前表现,而有的板块持续性不强。

十二五规划制定、颁布预期酝酿前(2009-2011),创业板指数涨幅领先于沪深300,而在政策颁布之后,行业轮动明显开始转向周期行业。

十三五规划制定区间(2014-2015),市场风格的切换远远不如十二五规划明显,其中高端制造业的超额收益相对较好。

2016年3月17日,“十三五”规划纲要正式对外发布,电子、计算机以及汽车等板块短期领涨,而在3个月后甚至更长时间内,食品饮料、家用电器等行业长期收益率更为显著。

“十四五”规划投资机会在哪里

国际国内循环的战略格局下,一方面,需求端的扩内需仍然是十四五期间助推经济增长的主要力量;另一方面,从供给端看,我国关键技术与国际竞品有较大差距,未来存在技术进步和渗透率提升的空间。

科技创新、新基建、社会保障及资本市场改革可能仍是政策主旋律,“补短板”的行业领域也有望得到政策不断扶持,投资者可关注以下三个方向:

1、新能源产业链展望十四五期间,我国新能源产业从补贴时代走入平价阶段,开发规模将提升至新的台阶。目前新能源行业有两条相对明确的投资主线

一个是新能源车,比如宁德时代、比亚迪、国轩高科、寒锐钴业、华友钴业等标的;另一个是风电、光伏等新能源,比如明阳智能、东方电缆、金风科技、通威股份等。

2、数字经济新基建疫情时代,数字经济将加速发展,数字产业化对应的大数据人工智能、物联网5G等领域具备投资机遇,比如:

中兴通讯、三安光电等5G相关,科大讯飞、机器人等人工智能,中国卫星、天奥电子等北斗产业链公司

3、科技创新补短板。预计半导体、计算机、电子等行业仍是未来五年的主要发展对象,可以跟踪以下相关标的:

韦尔股份、卓胜微等芯片国产替代,以及士兰微、捷捷微电、北方华创等第三代半导体产业链相关。

暂无评论

暂无评论...