慢涨阶段!A股后市将如何走?

一、市场要闻

1、刘鹤主持召开国务院金融稳定发展委员会第四三次会议

11月21日,中共中央政治局委员、国务院副总理、国务院金融稳定发展委员会主任刘鹤主持召开金融委第四十三次会议,研究规范债券市场发展、维护债券市场稳定工作。会议指出,近期违约个案有所增加,是周期性、体制性、行为性因素相互叠加结果。会议要求,要依法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行为,严厉处罚各种“逃废债”行为,保护投资人合法权益。

2、东博会将在广西南宁举办

第17届东博会将于11月27至30日在广西南宁举办,主题为“共建‘一带一路’,共兴数字经济”。今年也是中国-东盟自贸区建成10周年,数据显示,今年1-8月,中国与东盟贸易总值达到4165.5亿美元,同比增长3.8%,占中国外贸总值的14.6%。东盟历史性成为中国第一大贸易伙伴。

3、全球货物贸易三季度强劲反弹

世界贸易组织20日发布报告,受出口订单快速增长拉动,今年第三季度全球货物贸易强劲反弹,但未来这一增长趋势能否持续仍存在不确定性。世贸组织当天发布的最新一期《货物贸易晴雨表》报告显示,全球货物贸易景气指数达100.7,相较于8月发布的84.5有大幅提升。

二、板块利好

1、三大运营商或于年底联合宣布5G消息商用

据证券时报消息,在2020中国移动全球合作伙伴大会期间,华为小米、OPPO、vivo、三星品牌手机已经通过了5G消息的功能测试,另据了解,目前三大运营商5G消息平台建设进度不一,中国移动最为超前,但三大运营商很有可能在今年底联合宣布5G消息的商用。

2、合肥加大对新能源汽车行业扶持

19日,安徽省合肥市印发关于加快新能源汽车产业发展的实施意见:支持江淮汽车、蔚来汽车等整车企业加强新能源汽车供应链建设,创新“车电分离”等商业模式

22日,再次出台意见进一步加快新能源汽车产业发展,提出为鼓励推广新能源汽车,将实行新能源汽车差异化交通管理,允许新能源汽车在非高峰时段使用公交专用道。

3、经济复苏和低估短期依然利好顺周期行业

全球经济的持续复苏和疫苗良好的有效率数据是支撑顺周期行业复苏的重要条件:全球经济复苏拉动传统中上游行业的需求而带来业绩的强劲回升。同时,中美十年期国债收益率的上行也对前期涨幅较大的成长股估值形成冲击。短期内,业绩增长预期和低估值的条件对顺周期行业相对有利。

三、个股大事

1、贵州茅台四季度直销4160吨!或超前三季总和

11月20日下午,贵州茅台透露,四季度直销渠道计划销售4160吨飞天茅台酒,该量也直接占到了贵州茅台之前公布的2020年全年计划量的12%,该量也可能直接超过前三季度茅台直销总量。茅台认为,白酒行业长期向好的基本面不会改变,茅台酒将在未来很长一段时期内处于“卖方市场”的现象也不会改变。

2、长盈精密:募资19亿加码新能源汽车及5G智能终端业务

长盈精密公告称,已完成19亿元的定增募资。依据长盈精密披露的非公开增发预案,此次增发的19亿元募集资金将分别投资上海临港新能源汽车零组件(一期)和5G智能终端模组两个项目

此次定向发行,共有20家机构参与了本次发行报价,申购资金总额达到27.81亿元。最终,发行对象确定为包括兴证全球基金、嘉实基金、前海红土并购基金等在内的18家。募得资金中,有9亿元用于新能源汽车零组件等项目扩建。

四、限售股解禁

Wind数据统计显示,下周共有40家公司合计86.19亿股限售股解禁,解禁市值为689.46亿元。解禁市值居前三位的是浙商银行(181.1亿元)、山东出版(106.24亿元)、恒林股份(47.33亿元);解禁股数居前三位的是浙商银行(44.61亿股)、山东出版(16.6亿股)、格林美(6.35亿股)。

慢涨阶段!A股后市将如何走?

五、新股日历

下周两市共有9只新股申购,其中科创板2只、中小板2只、创业板2只、沪市主板3只。

慢涨阶段!A股后市将如何走?

六、机构看后市

1、中信证券:预期强化,慢涨延续,加大顺周期配置

A股正处于轮动慢涨期,多因素共振将持续改善基本面预期,抬升市场底线,而信用的个案风险带来的扰动有限;建议围绕周期品和可选消费板块,继续强化顺周期品种的配置。

我们判断,10月破局之后,11月A股已经进入轮动慢涨期,而顺周期板块是其间最重要的领涨主线,市场共识也将不断强化。周期品方面继续推荐受益于弱美元和全球经济预期改善的有色金属,包括铜和铝,以及价格重回需求驱动的锂;化工板块中推荐化纤。可选消费方面,除了家电、汽车、白酒、家居外,可以开始关注中期基本面开始修复酒店、景区等品种。

2、安信证券:科创板迎来新一轮硬科技上市

科创板近期将迎工业软件人工智能两大硬科技方向“独角兽”上市潮。自2020年四季度以来,多家面向我国紧缺的“卡脖子”关键技术与面向未来的高新技术型创新企业陆续被科创板受理或公布其上市计划,主要集中在工业软件与人工智能两大硬核技术方向,有望提振市场对这两大方向的关注度。

3国君策略:A股处于较为友好的交易窗口

未来一个季度上证综指将维持震荡,震荡区间为3100-3500点,核心源于流动性与盈利修复的拉锯。货币政策收紧预期以及信用缺锚仍是当前约束风险偏好的重要力量,市场突破上沿尚缺乏基础。震荡之中,重在结构,盈利替代无风险利率下行成为市场运行的内核。全球复苏仍在早期,方向重于波动,交易复苏与复苏当中的结构性机会仍是当前股票风格的主线。

版权声明:Aaron 发表于 2020-11-22 23:09:21。
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