一月份哪些品种上涨概率大

明天,将会迎来咱们2021年的第一个交易日。我们来看下,市场在元旦之后,有哪些规律存在呢?如果仔细统计一下2015-2019年间一级行业在元旦后一周及1月份的上涨概率涨幅中位数,发现元旦后一周综合、电气设备、钢铁、机械、电子、传媒的上涨概率和涨幅中位数相对较高。

一月份哪些品种上涨概率大

纵观整个1月份,历史来看交运、军工、家电的上涨概率较高。

从基本面来看,当前经济复苏的态势仍在,且疫苗获批上市,市场对上半年经济继续恢复较为乐观,需要关注1月的年报业绩预告,各板块有条件强制于1月31日之前披露年报预告,需关注受损于疫情行业的年报资产减值风险

从政策面来看,年底中央经济工作会议整体基调较为积极,“不急转弯”预示着财政和货币政策出现快速收紧的概率不大。由于基数原因,明年的CPI大概率位于负值区间,PPI则延续温和抬升,大概率不会对货币政策构成扰动,后续仍将保持逐步有序退出的长期判断,政策环境具有稳定性和连续性。

从外部环境来看,当前疫苗研发进程持续推进,国内外也陆续启动疫苗接种,有利于稳定市场情绪,宽松的总量政策对需求端形成提振,海外经济中长期逐步回暖的概率依旧偏大,助推A股市场情绪回暖,依旧看好市场整体震荡向上的趋势。

所以,配置角度来说上,均衡布局于顺周期新能源、先进制造三条主线

其一,关注新能源产业链中央经济工作会议新增“碳达峰、碳中和”方面的关注,提出二氧化碳排放力争2030年前达到峰值,推动煤炭消费尽早达峰,大力发展新能源,新能源产业链迎来发展机遇,板块中长期将维持较高景气重点关注光伏、风电、锂电、新能源车等板块机会。

其二,先进制造方向。在当前大国博弈和逆全球化的背景之下,关键技术领域实现自主可控已然成为提升国家竞争力的关键。在明年经济八项重点任务中,包括强化国家战略科技力量、增强产业链供应链自主可控能力,未来先进制造方向的政策红利及发展机遇可期,重点关注新基建医药、军工等行业细分领域的国产替代投资机会。

其三,紧握复苏行情,依旧看好顺周期板块的投资机会。国内经济仍处在持续复苏的阶段,顺周期板块依旧具备支撑逻辑。大宗商品价格持续走高,供需改善带动涨价预期提升,继续看好有色、采掘等上游原材料的板块的投资机会。内外需求实现共振,补库存周期开启,带动机械、钢铁等中游制造业盈利复苏。随着经济的进一步回暖及政策的扶持,下游汽车、家电等可选消费以及服务业也将得到进一步提振,具备估值提升空间。

10月底易纲行长重提货币供应总闸门、11月以来金融监管趋严等因素,引发了市场对货币政策过度收紧的担忧。但从中央经济工作会议“连续性、稳定性、可持续性”的表态出发,下一阶段宏观政策难以出现大开大合,仍将以不断加强“预调微调”为主(虽然明年一季度降准的预期可能低于往年)。在“盈利扩张+资金面中性不差”的情况下,2021年春季躁动仍然值得期待。

版权声明:Aaron 发表于 2021-01-03 22:31:29。
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