反弹两天就结束了?回踩是二次上车的机会

一、后市大盘如何演变?

ETF和LOF圈:反弹了两天就结束了?

市场刚反弹两天又被锤,不少行业板块甚至创下新低,那么反弹是不是就此结束了呢?还是先看我们之前提到短期情绪指标

第一是股指期货基差,从沪深300的15分钟基差(期货-现货)可以清晰的看出周二市场反弹中负基差却不断扩大,市场逐渐产生谨慎情绪,负基差在周三达到极值,今天虽然市场一度出现恐慌式下跌,但盘中负基差反复波动,收盘时仍然收敛。

反弹两天就结束了?回踩是二次上车的机会

中证500股指期货看得更清晰一些,下午反弹时负基差一度收敛到1月底以来的最低,从股指期货的基差可以发现,尽管股票市场很恐慌,但期货投资者的情绪却在不断恢复。

反弹两天就结束了?回踩是二次上车的机会

第二是陆港通北向资金流向,我们之前曾经提到过,去年四季度以来北向资金日内流向与指数的背离基本失去了预测效果。不过从周频或者月频来看和市场的表现仍然相关度较高,最近几个交易日北线资金流入速度逐渐增大,两市成交额也有所提升。

第三从市场情绪来看,并且盘中市场上涨股票量一度不足500只,应该是今年以来的情绪最低点。而上证综指今天的低点却高于1月29日低点,下午反数弹后收十字星,从几个短期微观变量来看,反弹可能还能延续。

A股春节前一般这么走

这个规律就是临近长假会跌,但是春节过了,市场上涨概率高达9成,大型危机除外。放到现在,还有一个小的规律可以分享一下,比较应景。就是真正到假期后面几天,大家都在回家路上的时候,那两三个交易日上涨的概率也是极高的原因是很简单:比如下周四股市休市,很多放假。但是大部分人起码提前五六天就走了。请个年假什么的。这里面,很多人都会在放假前落袋为安。然后市场就会有抛盘,交易量也会萎缩。但是,真正等到大部分人都抛售完之后,市场反而跌不动企稳了,当然,海外市场在这期间如果暴跌,就另当别论。这个规律其实短期对下周两三天有用。

回踩是二次上车的机会

当下市场处于节前的磨底阶段,等待风险释放完毕后,主力资金将会再度返场,所以面对短调不必过度沮丧。据数据显示,1月共有122只新基金成立,总募资额为4901.4亿,权益类基金规模约为4500亿 ,这些基金成立以后在2月将有较强的建仓能力。所以,在今年基金发行扩容的背景下,节前无利空性的回踩往往是投资者二次上车的机会。方向上,建议从业绩入手,寻找一季度景气行业进行布局,板块上,可重点跟踪半导体新能源汽车

盘口逻辑拆解 :明天可能有反弹,恐慌冰点试着捡点货

看涨跌家数指标显示,今天上涨家数只有869家是近期新低,按理说现在已经讲进入情绪冰点区间了,所以明天可能有个反弹。但反弹之后高度如何、能走到哪里还不知,目前就是走一步看一步,有恐慌冰点试着检点货,没有恐慌就等待,越努力越亏钱,心态佛系一点,反正年前只剩四个交易日了。留意今天指数下跌时的抗跌票,后面指数反弹时他们很可能是先锋,反之指数反弹时他们没有反弹,就是他们的卖点(该强不强就是弱)。

二、那些板块有机会?

大家可以猜一下,在这一个多月里,两市哪个行业etf涨幅最大。答案银行。就是那个去年被无数机构鄙视,没有人关注的银行股。银行etf今年以来涨幅超过9%,我看了下两市今年只有400家公司涨幅超过9%,这意味着如果今年以来买了银行etf,可以跑赢两市90%的股票。银行板块中的龙头股招行平安银行更是涨幅靠前,招商银行今年以来涨幅高达21%,平安银行涨幅高达27%,走势都非常强劲。

银行股今年的逻辑是非常清晰的。首先随着流动性逐步收紧,市场利率回升,银行放贷的利率是有望得到提升的,资产端(放贷)收益提升必然会提升银行的净息差,带来银行收益的提升。其次随着经济回暖,银行的贷款需求以及坏账都会得到明显的改善,银行属于典型的顺周期企业。最后今年由于银行都不太敢释放利润,大多都做了比较充分的拨备计提和减值,这使得银行的资产质量得到了明显的改善,大多数银行本就是轻装上阵的。因此银行股今年的逻辑是非常通畅的,不仅是1月通畅,这种通畅的逻辑更是有望贯穿全年。

对于科技的看法

2020年我花了大量的精力去阅读学习相关的知识,总得来我,我有两个全新的认识。第一,科技树链条我们已经迎头赶上,在一些关键点的突破上,会慢慢体现出来;第二,科技本身迭代的周期性在变弱,头部玩儿家越来越少,中国是其中的一个重要力量,这种情况下,各个细分领域龙头会呈现出越来越强的垄断性,也就是说他的优势越来越大,让其他的新进入者没有动力也没有利润可以进来。这就像打火机一样,看着很低端,几毛钱的成本,可是别的国家就是玩不起也玩不了。我说过,这一轮牛市主线是科技,那么未来牛市只要没有结束之前,我仍然会满仓中国,重仓科技。

三、这些线索值得关注

我在网上看到了一个数据统计,自2019年01月03日开始上证指数创下2464点的收盘最低点位,截止到2021年2月3日,正好两年,上证指数涨幅43%。创业板指从1214点涨到3223点,涨幅高达165%。

统计自2019年1月3日已经上市的 3601只股票显示:

  • 截止至2020年09月3日,共680只股票创下新低;
  • 截止至2020年11月3日,共899只股票创下新低;
  • 截止至2021年1月3日,共1061只股票创下新低;
  • 截止至2021年2月3日,共1456只股票创下新低;

说实话,这个数据让我也有些惊讶,行情走的这么好,消费医药科技等这几年的当红炸子鸡就不必多说了,许多周期白马其实也走出了相当炸裂的表现,就连一向被称为三傻的银行、保险、地产,事实上这两年表现也不会这么惨。只能说,强者恒强,被市场和主力资金忽视的小票,实在是太惨了!

有一个特别重要的方向是,A股市值 200亿~900亿区间的公司里,依然存在一批质地过硬,估值相对合理的优秀公司。

所谓的春季攻势是什么呢?就是指春节前后这段时间的股市行情,尤其是春节后的第一天的行情,与国外的行情关联度比较高,其实大家规避的也是这个因素。把对应年份的截图找出来,就能更直观的显示,大部分年份的变化不大。

反弹两天就结束了?回踩是二次上车的机会

从过去十年(2010-2020)春节前后的股价走势,可以看出啊,节前跌、节后涨的年份占了大多数。A股春季躁动整体上涨概率明显。其中:1.万得全A指数过去十年上涨概率达60%;2.包括消费、运输、半导体在内的多个行业上涨概率均超70%。

只有个别年份不同,如2014年走出了相反的节奏,节前跌,节后涨;2020年遇到疫情的特殊情况影响。

反弹两天就结束了?回踩是二次上车的机会

今天在给大家强调一下,那么为什么每年跨年后,都会出现一波“春季攻势”?最最原始的逻辑,就是开始按照新的一年的预期利润,重新估值。

今天贵州茅台大涨6%,但白酒板块指数竟然收绿,也就是说茅台已经带不动白酒板块了。这是贵州茅台的见顶信号吗?

版权声明:Aaron 发表于 2021-02-04 23:31:41。
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