半导体龙头获资金大举跟进!基金已扎堆抢筹

财经资讯 5个月前 Aaron
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存储器和MCU微控制器市场是未来几年国产替代重点攻占的领域,而兆易创新把两个市场都占了。

所以它能够获得资金看好实属正常,并且去年众多基金已经开始扎堆抢筹,埋伏好了。

国产替代能够闯入多大的市场我们拭目以待,也请您持续关注我们。

【事件爆发点】基金重点抢筹!主力资金加速跟进

在周五主力资金重点抢筹的龙头股中,主力净流入2.71亿的兆易创新不可谓不显眼,也算是名列前茅。

这也能在一定程度上反映出资本对兆易创新的青睐。根据市场公布的最新数据显示,兆易创新是一只基金扎堆的机构重仓股,截至去年年底共有71只基金和两家券商合计持股7829.02万股,占流通股的17.83%。

半导体龙头获资金大举跟进!基金已扎堆抢筹

(来源:东方财富

兆易创新本身也具备这样的实力。2020年前三季度,公司实现营收31.74亿元,同比上升44.02%;扣非净利润也同比大幅上升了45.77%至5.76亿元。

兆易创新能够获得如此的业绩表现,和其所涉足的领域有莫大的关系。

【事件逻辑梳理】主攻两大热门板块!均是国产替代最强领域

首先就不得不提到兆易创新的存储芯片业务,尤其是兆易创新已经开始涉及的DRAM板块。

DRAM存储器目前是用于临时存储数据的代表性半导体存储器,占据存储器市场的半壁江山。而从去年下半年开始,其价格就开始逐步上涨。

其中原因大致可以用“供需错位”来简单解释一下,逻辑基本和半导体行业一样,因为存储器也离不开存储芯片的支持。

从去年开始新冠疫情席卷全球,先是“宅经济”喧嚣尘上带飞电脑电视游戏机,消费电子芯片需求迎来第一波高峰。而从下半年开始,汽车芯片紧接着开始供不应求,这又直接挤压了上游晶圆等原材料的正常供给,所以存储器价格的上涨也就难以避免。

而目前DRAM市场基本是海外厂商的天下,三星、SK海力士及美光三大公司基本占据了95%以上的份额,国内则是长期依赖进口,鲜少能有深入产业链的机会。

而这个机会现在眼看着就要来了。

即使不算上突发疫情带来的影响,业内人士也已经表示,随着服务向云端转移,未来笔记本、智能手机等将逐渐沦为显示工具,运算和分析都将放在云端,服务器内存的市场份额也将呈现逐年递增趋势,预计每年增长率约20%。

然而,在需求如此暴增的背景之下,供给受到疫情影响却未能保持同样的增长节奏,所以才会出现近期供不应求的局面,而这也可以看作是国产厂商加速替代的绝佳时机。

毕竟下游厂商为了能够稳定供应链,无论是主动还是被动,都需要开始积极寻找国内供应商,而这就是兆易创新的机会。

兆易创新目前是国产内存概念龙头,公司DRAM芯片的自主研发及产业化项目已经于2020年5月完成资金募集,现项目研发工作正在进行中,预期今年上半年会就有产品问世。

而除了存储器这个老本行,兆易创新的第二大业务就是MCU微控制器。相信最近关注汽车芯片的人都不会对MCU感到陌生。

从去年12月开始,一场芯片危机蔓延大半个汽车圈。先是上汽大众和一汽大众因汽车芯片缺货爆出停产传闻,接着是全球第一、第二大汽车零部件供应商博世、大陆表示,作为汽车组件之一的半导体芯片正面临供应不足的问题。

而其中货源最短缺的就是8位MCU芯片,这将直接导致车载电脑的两大模块——ESP(电子稳定控制系统)和ECU(电子控制模块)无法生产。汽车内部结构的变化也带来了电子零部件价值量的增加,尤其是MCU和功率半导体(包括IGBT、MOSFET、SiC)。而根据Strategy Analytics数据,在传统燃油汽车中,MCU价值量占比最高为23%;在纯电动车中,MCU占比仅次于功率半导体,为11%。

而MCU目前的市场分布情况几乎和存储器一模一样,都掌握在海外巨头的手中,所以才会造成他们因为疫情收缩产能,我们国内也不够用。

半导体龙头获资金大举跟进!基金已扎堆抢筹

全球前八大MCU厂商(恩智浦、英飞凌、瑞萨电子、德州仪器、安森美、微芯、东芝。)占据我国汽车MCU 93%的市场份额,而国内MCU国产化率不足5%。

然而国产MCU现在同样因为疫情碰到上千载难逢的替代机遇。海外厂商因为疫情难以开满产能,所以无法满足下游暴增的需求,即使原则上不愿意轻易更换供货商也不得不换,而这些都是本土厂商可以一举切入产业链的关键机遇。

此番本土MCU产品有望从中低端市场朝家用电器、工业控制、新能源汽车等高端领域迈进。之前国内MCU企业数量虽多,但是大多数都是在以8位元为主的低端消费电子应用领域。但是近年来,兆易创新士兰微等头部厂商均推出了32位元MCU产品。

再加上中国MCU市场规模增速在最近几年可以说是一骑绝尘,本土厂商还具备着天然优势。

根据IHS数据统计,从2008到2018年,中国MCU市场年平均复合增长率为7.2%,中国市场增速是同期间全球MCU市场增速的四倍。2019年中国MCU市场规模达到256亿元,预计2020年将超过268亿元,市场增长速度仍将领先全球,能够抓住历史机遇的本土厂商才能够笑看全场。

【相关个股】

深科技全资孙公司沛顿科技目前已实现动态存储颗粒DDR4、DDR3的批量生产,每月封装测试产量达5000万颗以上。

澜起科技公司是一家集成电路设计公司,主要提供内存接口芯片、津逮服务器CPU及混合安全内存模组等产品。公司与世界主流DRAM厂商均有合作。

原标题:半导体龙头获资金大举跟进!基金已扎堆抢筹

版权声明:Aaron 发表于 2021年2月21日 下午3:47。
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