印度疫情全面失控!一文看懂对A股各板块影响

近期,印度疫情形势不断恶化,引发全球广泛关注,氧气紧缺、人间炼狱等标题持续刷屏。印度有13.8亿人口,目前疫情几近全面失控,医疗资源非常紧缺,全国已进入紧急状态。

作为全球抗疫的大后方,中国已向100多个国家和组织提供了力所能及的援助,有效支持了国际社会抗击疫情。本次印度疫情爆发,当地医疗资源压力巨大,防护物品、医疗器械、疫苗等抗疫物资可能面临长期供不应求的局面,国内具备相关出口业务的企业有望受益。此外,仿制药、农药、纺织等行业可能也面临机遇

一、原料药与仿制药

作为“世界药房”,印度是全球原料药和仿制药大国,由于存在竞争关系,印度疫情失控可能使相关产业订单流向国内。全球原料药和仿制药领域市场规模高达5000亿美元,国内领先企业只要抢占到一部分市场份额,便可能批量培育出大中型公司。

印度疫情大规模爆发使原料药产出下降,导致全球供应格局发生变化,会导致原料药价格较长期维持在高位。国内原料药产能相对充足,且具有成本、技术、认证速度等方面的优势,若更多订单流向国内,将使相关原料药企业受益。

仿制药方面,印度仿制药实力强大,市场份额占全球的20%左右,向全球200多个国家出口,但供给美国的仿制药就占美国全年需求量的40%以上,印度疫情使得仿制药生产受限,也将一定程度上利好国内仿制药企业。

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二、农药、棉花等农业领域

印度是全球第四大农药生产国和第六大农药出口国,产能占比较高的主要包括代森锰锌、菊酯类、氨基甲酸酯等。疫情持续蔓延、企业生产受到限制,部分原药和中间体的采购将转向中国,国内产业链一体化龙头企业将明显受益。

作为世界棉花生产大国,印度2019/20年度产量占全球约24%。目前印度棉花正处于播种季节,正常情况下4月底将开始全面播种,但目前来看,印度国内疫情或影响棉花播种进程,导致播种面积进一步下滑。

另外,印度食糖产量占全球约17%,是仅次于巴西的世界第二大白糖生产大国。从供给看,多数国际机构预计今明两年巴西糖将减产3%-8%,而印度正处于榨季中,疫情发酵或致印度食糖出口放缓。供给收缩或使国际糖价震荡上扬。

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三、纺织服装等行业

印度是纺织出口大国,是全球最大的产棉国、全球最大的黄麻产国、全球第二大丝绸生产国,印度的纱线产能占全球22%,纺织行业占印度出口总收入的15%左右。

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自去年下半年开始,印度疫情逐渐升温,因多家大型出口型纺织企业无法保证正常交货,于是欧美零售商已陆续将多个订单转移到中国生产。目前,印度疫情再度大规模爆发,这可能将再次推动纺织订单向我国转移,相关纺织服装企业有望受益。

版权声明:Aaron 发表于 2021-04-27 8:20:09。
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