今年是IDC产能加速释放期,二季度起行业景气度或有望出现拐点

今年是IDC产能加速释放期,二季度起行业景气度或有望出现拐点。

近期,国内头部第三方IDC厂商相继发布了2020年财报,通过对头部7家企业的跟踪,我们认为IDC行业产能有望加速释放。以下是这一观点的核心逻辑:

1、21年进入密集交付期

2020年头部7家第三方IDC厂商整体实现了较快增长,盈利能力也稳中有升。

受政策利好,全年新开工产能较多,2021年有望迎来集中交付期。

预期21年头部7家第三方IDC厂商总机柜有望超过34万台,较20年增加13.3万台,增幅39%。

今年是IDC产能加速释放期,二季度起行业景气度或有望出现拐点

2、云厂商资本开支底部向上,行业景气度有望提升

目前来看,新增产能的交付进度高于服务器出货量水平,阿里腾讯资本开支于20Q4步入周期底部,目前正处于底部爬升阶段。

我们认为,云厂商资本开支有望于今年2、3季度迎来反弹,第三方IDC行业景气度将随迎来向上拐点。

今年是IDC产能加速释放期,二季度起行业景气度或有望出现拐点

3、能耗指标把控,IDC供给格局向头部集中

近期出台的有关政策加大了对IDC项目的能耗和规模把控,能耗指标批复情况较2020年有所收紧,北上广深及周边地区数据中心资源稀缺性日益凸显。

今年是IDC产能加速释放期,二季度起行业景气度或有望出现拐点

上海要求新建项目综合PUE控制在1.3以下,改建项目综合PUE控制在1.4以下。

IDC供给端格局将进—步整合,长期看,头部资源储备丰富具有较强运维管理能力的IDC企业仍有较高投资价值。

版权声明:Aaron 发表于 2021-04-30 8:20:04。
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